潘悦 制图
2026年开年首月，包括北京门头沟珠江村镇银行、山东阳谷农商银行减资申请相继获批。在此之前，多家农商行、村镇银行、农信社等县域及区域性中小金融机构推进减资事宜。对此，业内专家表示，在银行业资本管理日趋精细化的背景下，注册资本调整成为机构优化治理结构、适配发展需求的重要手段。部分银行减资是“逆势瘦身挤水分”，有助于配合股东与战略调整、优化冗余资本、化解历史包袱，是中小银行改革化险工作的必要举措之一。结合行业发展态势，中小银行主动减资的趋势有望进一步扩散。
多家中小银行密集减资
1月16日，北京金融监管局发布《关于北京门头沟珠江村镇银行股份有限公司变更注册资本的批复》，同意该行减少注册资本3000万元，由7.65亿元变更为7.35亿元。1月15日，聊城监管分局同意山东阳谷农商银行减少注册资本4421.02万元，由76302.23万元变更为71881.21万元。
上述两家中小银行的减资举措只是一个“缩影”。记者梳理监管批复信息发现，2025年全年，有多家中小金融机构推进减资事宜，减资主体多集中于农商行、村镇银行、农信社等县域及区域性中小金融机构。
具体来看，先是在2025年4月初，泰安金融监管分局批复，同意山东肥城农商行减少注册资本1.67亿元，调整后，该行注册资本由11.94亿元变更为10.27亿元；时隔不到一个月，广东陆丰农商行变更注册资本的请示也获批通过，该行减资规模为1579.26万元，注册资本从6.28亿元调整至6.13亿元。
进入去年下半年，中小银行减资的节奏加快。7月，聊城监管分局审批同意了山东阳谷农商行减少注册资本的方案；10月中旬，宁德监管分局对福安市农村信用合作联社的减资申请予以批复，同意该机构减少注册资本5218.7286万元，注册资本从7.519亿元降至6.997亿元。去年12月25日，烟台监管分局同意烟台福山珠江村镇银行减少注册资本700万元，由1亿元变更为9300万元。12月30日，株洲监管分局同意湖南炎陵农商银行减少注册资本26281.23万元，由38383.57万元变更为12102.34万元。
对此，上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼在接受《经济参考报》记者采访时表示，在深化农村信用社改革化险和村镇银行结构性重组的背景下，以村镇银行、农信机构为主的中小银行主动对股权结构、资本总量进行调整，为下一步重组合并、转型发展预留空间。这是部分中小银行减少注册资本的重要原因。此外，因部分股东投资策略转变主动退出或经营不善被动退出，中小银行为配合上述变动而调整股权，需要减少注册资本。还有少数银行因信贷投放较慢、业务发展空间有限，资本充足率长期偏高，为减轻资本回报压力，也会减少注册资本。
“中小金融机构减资主要源于资本沉淀与业务规模不匹配，部分机构因历史注资导致注册资本远超实际信贷需求，增加合规成本，减资有助于优化资本结构、降低负担，但可能削弱风险资产投放能力。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏坦言，减资的机构需严格履行监管审批，确保减资后资本充足率不低于监管底线，并保护债权人权益，避免引发市场误读。
“减资”与“增资”并行
自去年以来，银行业还呈现出增资扩股的趋势。2025年12月9日，建设银行发布公告称，该行于2025年6月完成向特定对象发行约115.89亿股A股股票，该行注册资本由人民币2500.11亿元增加至人民币2616.00亿元。当月，中国银行、交通银行也相继发布公告称，金融监督管理总局同意该行注册资本增加计划。
记者据国家金融监督管理总局官网公告初步梳理统计，仅2026年前8天，全国就有37家城商行、农商行及农信社获批变更注册资本。
“去年以来，银行业注册资本调整呈现‘减资提质’与‘增资扩容’并行的格局。”对此，有业内分析人士称，部分中小银行的减资行为并非是经营衰退的信号，而是通过清理冗余资本、化解历史风险实现轻装上阵。
值得一提的是，2026年1月6日，内蒙古银行发布公告称，已获得监管部门批复同意，正在履行注册资本变更相关程序。根据此前的公告可知，内蒙古银行通过简易减资，同时定增及专项债转股补充资本。此外，鄂尔多斯银行也在2025年12月25日发布公告称，拟通过简易减资方式将鄂尔多斯银行的注册资本调减，同时，还将通过定向增资扩股及专项债资金转股的形式补充资本。
“内蒙古银行等银行先简易减资、后定增及专项债转股的操作，看似矛盾，实则是一个系统性的资本重组‘手术’。”董希淼解释，第一步，通过简易减资清理资产负债表，核心目的不是收缩，而是“出清”。这种减资通常不向股东返还现金，而是用来直接冲销累积亏损，或者剥离与不良资产相关的资本占用。第二步，通过定增及专项债转股注入高质量新资本。定增可以引入地方国资等优质战略投资者，优化股权结构和公司治理。专项债资金转股则依托地方政府支持，以较低成本直接将资金转化为核心一级资本。这两步增资，能为银行带来真正可用于业务扩张和抵御风险的“新鲜血液”。
在董希淼看来，增资可以更好地满足业务扩张与未来发展需要，更好的支持服务实体经济，为服务国家战略、增加信贷投放、应对更严监管做准备。资本实力夯实，还可以增强风险抵补能力和吸收损失能力，奠定更加坚实的未来发展“安全垫”。
“对银行而言，增资多为提升资本实力、支持扩张或满足监管要求，减资则聚焦结构性优化。部分银行采取清理冗余注册资本，同时通过财政资金注入补充核心资本，实现资本质量提升而非总量收缩。此举既符合监管对资本真实性的要求，也增强地方金融体系稳定性。”娄飞鹏说。
减资趋势或进一步增强
银行资本金是商业银行用于经营活动和抵御风险的自有资金，包含股东投入货币、留存利润及符合监管要求的债务工具（如长期债券）。根据2012年《商业银行资本管理办法》，中国采用巴塞尔协议III框架将资本划分为核心一级资本（实收资本、盈余公积等）、其他一级资本（优先股、永续债）和二级资本（二级资本债、超额损失准备）。
另外，根据《中国银保监会农村中小银行机构行政许可事项实施办法》明确了不同类型农村中小银行的注册资本底线，其中，农商行的实缴资本最低限额为5000万元，农信社实缴资本最低限额为300万元；村镇银行方面，在县（区）设立的，实缴资本最低限额为300万元；在乡（镇）设立的，最低限额为100万元；投资管理型村镇银行注册资本最低限额为10亿元；“多县一行”制村镇银行注册资本最低限额为1亿元。
事实上，在实际经营中，部分机构因历史注资、股东增资等原因，注册资本远超实际业务需求，形成大量资本沉淀，在此背景下，主动减资成为优化资本配置的选择。“中小银行主动减资并非资本实力弱化的信号，本质是资本规模与经营需求的动态适配，背后有着股东结构优化、风险化解、运营效率提升等多重诉求。”上述业内分析人士表示，结合行业发展态势，中小银行主动减资的趋势有望进一步扩散。“尤其是业务体量有限、资本充足率长期偏高但资产扩张缓慢的机构。”该业内分析人士认为。
“未来，业务饱和、区域经济乏力的县域银行减资趋势有可能延续，但非系统性风险信号。”娄飞鹏指出，中小银行“瘦身健体”应聚焦在动态匹配资本与业务规模，优先内源性积累，推动区域整合；监管应强化分类指导，支持兼并重组，引导从规模扩张转向质量优先，提升治理效能与服务实体能力。
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