证券时报记者 谢忠翔
过去一年，我国信用卡市场延续收缩态势，行业调整进入“深水区”。近日，央行发布的《2025年支付体系运行总体情况》显示，截至去年末，全国信用卡和借贷合一卡的数量为6.96亿张，较三季度末减少0.11亿张，正式跌破7亿张关口，行业规模连续多年呈现下滑趋势。
在发卡量持续萎缩的同时，银行信用卡业务调整全面展开，从停发联名卡、整合线上APP，到关停线下信用卡分中心、加速转让信用卡不良资产包。这一系列举措表明，信用卡业务正逐步告别粗放式扩张，在存量经营时代进一步深化降本增效，优化经营结构。
2025年再降约3100万张
从年度数据看，信用卡发卡量已经连续三年下滑。央行最新数据显示，截至2025年第四季度末，全国信用卡和借贷合一卡的存量降至6.96亿张，较2024年末减少约3100万张，较2022年第三季度末的历史高点更是减少了1.11亿张。这一规模已逼近2018年末的6.86亿张，创下近7年新低。
信用卡业务是银行零售战略重点，也是中间业务收入、利息收入的重要来源之一。伴随近年来金融监管部门加强银行信用卡业务的监管和规范，发卡数量、客户数量、市场占有率或者市场排名等不得作为银行单一或者主要考核指标。
从上市银行数据来看，多数国有大行信用卡发卡量明显收缩，而部分股份行和城商行则实现逆势增长。
证券时报记者根据近两年部分上市银行披露的信用卡业务数据梳理，截至2025年6月末，交通银行、工商银行、建设银行和邮储银行等国有大行信用卡发卡量同比下降，分别减少约479万张、400万张、200万张和100万张。中信银行、中国银行、华夏银行和招商银行等实现逆势增长，其中，中信银行同比增长约637万张，中国银行和华夏银行分别同比增长234万张和180万张。
资深信用卡业务研究人士董峥认为，卡量规模已失去了作为反映信用卡业务真实状况的数据指标作用，通过近三年对睡眠卡的清理，累计发卡量的泡沫被挤掉，从客观上刺破了信用卡业务的规模幻觉。
董峥表示，从市场竞争角度来看，支付生态变迁与竞品对信用卡形成冲击，移动支付已深度融入日常生活，其依托支付场景无缝嵌入互联网信用支付工具，对传统信用卡在小额、高频支付领域形成了显著替代。
同步推进业务渠道调整
在发卡量萎缩的同时，银行信用卡业务的渠道调整也在同步推进，包括信用卡APP的关停与整合，以及线下信用卡分中心的关停。
证券时报记者根据金融监管总局官网信息梳理发现，2025年已有交通银行、民生银行、广发银行等合计66家信用卡分中心终止营业。其中，交通银行关停数量最多，达58家，覆盖一线城市及部分三四线城市；民生银行关停5家，广发银行终止3家分中心营业。
2026年以来，也有城商行加入了清退信用卡分中心的队伍。今年1月份，广州银行逐步对旗下位于深圳、珠海、佛山、东莞等地的7家信用卡分中心终止营业。
有银行从业人士向记者表示，信用卡分中心“撤并潮”的核心原因，是银行对信用卡业务模式进行改革，将信用卡业务纳入分行属地经营，整合至分行零售业务统一管理。整合后，银行可通过“线上+线下”融合模式持续提供服务，将信用卡业务嵌入财富管理、消费贷款等场景，从而提升客户黏性。
线上渠道方面，银行信用卡业务的调整主要集中在信用卡APP的合并与关停。2025年12月，邮储银行宣布关停旗下信用卡APP并将相关功能整合入手机银行APP中；中国银行也在2025年9月宣布将“缤纷生活”APP迁移至“中国银行”APP。
“信用卡APP与手机银行APP功能高度重叠。如信用卡查询、缴费等基础服务在手机银行APP中已有覆盖。在目前客户使用率较低情况下，信用卡APP运营维护成本高，因此成为主要的关停对象。预计后续还会有银行跟进关停信用卡APP。”邮储银行研究员娄飞鹏此前对证券时报记者表示。
娄飞鹏认为，银行早年推出独立信用卡APP是为了快速抢占细分市场，而当前行业发展已从规模扩张转向质量提升。银行需要顺应市场变化与数字化转型趋势，从多APP分散服务转向一站式平台，从而降低运营服务成本，为客户提供综合服务，以提升客户的体验。
加快信用卡不良贷款转让
在规模收缩和渠道调整之外，信用卡资产质量的下滑也成为银行不得不面对的挑战。
据证券时报记者统计，多家规模前列的国有大行、股份制银行，2025年上半年信用卡不良率有所反弹，相关领域资产质量受到一定压力。其中，工商银行、民生银行、兴业银行等多家银行信用卡不良率已经突破3%，交通银行该项指标接近3%。另外，建设银行、平安银行、浦发银行该项指标也超过2%。
面对不断攀升的不良资产压力，银行正加速通过批量转让方式出清信用卡不良资产。2025年以来，商业银行挂牌转让信用卡不良贷款热度明显升温。据证券时报记者不完全统计，截至2月25日，2026年以来，包括国有大行、股份行等机构在内，已挂牌17笔信用卡透支不良资产包，合计未偿本金多达89.26亿元，仅交行今年1月集中挂牌的6个资产包合计规模已达68.32亿元。
拉长时间来看，部分股份行在2025年大规模出清信用卡不良贷款。其中，华夏银行2025年累计通过银登中心转让信用卡不良资产规模超300亿元，其中，该行8月、12月两次集中转让规模合计超220亿元；民生银行在2025年11月至12月挂牌相关资产包总额合计约270亿元。
国泰海通银行业研究团队在研报中表示，银行加大不良资产处置力度，一方面利好财务指标优化，改善不良率和拨备覆盖水平；另一方面有助于资本占用的释放，还能回笼部分现金，为优质资产的投放进行蓄力。
另据国信证券研报分析，当前银行零售贷款风险正在暴露，包括信用卡贷款、个人消费贷款等。近几年，信用卡贷款不良率持续上升，不过从斜率来看，上升趋势在放缓。
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